Opções De Estoque Versus Rsu

Opções de ações vs. RSUs é um logotipo BBB BBB avaliado (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados. A resposta simplificada de 20000 pés é: 1) as RSUs don039t têm um preço de exercício, por isso, as opções diferentes, elas podem fazer quotunder water. quot Isto é particularmente atraente quando as empresas têm avaliações astronômicas Esse preço de exercício do estoque seria proibitivamente elevado. 2) As RSUs vêm com uma condição de desempenho, além de uma condição de serviço. O último é o mesmo que com opções de ações tradicionais (o que é mais ou menos referido como calendário de aquisição). O primeiro geralmente significa que suas RSUs são realmente suas até os IPO da empresa (ou atingem qualquer condição de desempenho definida). Isto é, As empresas podem incentivá-lo a permanecer até que a condição de desempenho seja atendida. Aqui estão alguns artigos que meus colegas e eu escrevemos que podem dar luz à sua pesquisa: Disclaimer: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Esses pontos de vista são meus. 10.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Qual foi o preço de exercício das opções de ações do Facebook039 antes da mudança para RSUs Como se sente para se afastar de opções de ações não vencidas ou RSUs Se tiver uma escolha entre ser compensado em opções versus UARs, por que um empregado sempre escolheria opções de ações? Você vende ações do Facebook (RSUs) que você tem Por que as UREs podem ser mais caras do que ações comuns Eu tenho uma oferta da Uber e da Apple. O trabalho sábio é igual. As URS de 300k de Uber039 avaliadas em 50 melhores que as RSU de maçã de 300k Tenho 200.000 UAR investidas em uma start-up que está prestes a fazer uma divisão de estoque de 4: 1. Será que eu automaticamente convertê-lo para 800 mil UER investidas. Você sabe se a opção automática oferece opções de ações de novos empregados ou RSUs. Quais são as implicações tributárias das unidades de estoque restrito (UREs) como compensação de empregado A SurveyMonkey atualmente oferece opções de ações de novos empregados ou RSUs. É verdade que Os funcionários do Facebook pré-IPO don039t têm que pagar impostos sobre suas opções e RSUs. Meu empregador decidiu oferecer opções de ações para empregados. Qual informação devo ter em conta para entender melhor as opções de ações oferecidas? Como funcionam as opções de ações dos empregados Depende de suas circunstâncias existem prós e contras para cada tipo de instrumento. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar ações em determinado preço após um período de aquisição. Isso normalmente ocorre após a data de aniversário de um ano, com 25 transferidos para você a cada ano ao longo de um período de quatro anos. A chave aqui é que você deve comprar as opções. A idéia e a esperança são que, no momento em que você seja elegível para comprar as opções, o estoque apreciou. No entanto, o valor das ações pode diminuir, tornando-se inútil, o que não acontece com unidades de estoque restritas (RSU). As UREs são semelhantes às opções em que há um período de aquisição que o empregado deve satisfazer certas condições antes da ação ou seu valor é transferido. Tais condições geralmente são vinculadas a um período de tempo ou com base no desempenho do trabalho. Ao contrário das opções de estoque, não há nenhuma compra envolvida. Em vez disso, um certo número de unidades são concedidas ao empregado, mas não há valor até que o empregado tenha cumprido os requisitos de aquisição. Após a aquisição, o empregado pode transferir as URE. Assim, as RSU sempre conservam um valor, em contraste com as opções que podem diminuir em valor no momento da aquisição. O valor das RSUs é o valor de mercado de fechamento do preço da ação na data de aquisição. Isso também é o ponto em que sua responsabilidade tributária é desencadeada, exigindo que você pague a retenção na fonte e o imposto de renda sobre o valor recebido. Como sempre, compreenda que esta resposta não é oferecida como conselho, mas apenas para fornecer informações gerais. Não há substituto para obter um bom conselho de um profissional. Uma vez que há muitas considerações envolvidas com a complexidade dessas transações, você realmente precisa ter um conselho personalizado específico para suas circunstâncias. Por favor, consulte LawTrades para se conectar com um advogado de inicialização experiente para orientações adicionais sobre a avaliação de RSUs e opções de estoque. 3.2k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumindo riscos em nome dos funcionários Depende de qual perspectiva, o funcionário ou a empresa, e o estágio da empresa. Opções de ações serão melhores para ambos em uma empresa em fase inicial. O empregado pode obter mais ações e o preço de exercício é pequeno, de modo que a diferença de valor com um RSU é insignificante. Uma vez que é uma opção, pode ser exercida com antecedência a baixo preço e tornar-se elegível para a taxa de ganhos de capital de longo prazo substancialmente menor. Além disso, os exercícios geralmente se qualificam para as isenções do imposto sobre pequenas empresas, onde as isenções em impostos foram tão altas quanto 10 milhões. Um RSU sempre será tributado na alta taxa de imposto de renda ordinária, independentemente de quanto tempo eles tenham sido mantidos. Uma exceção é para os funcionários adiantados que fazem exame de uma eleição de 83 (b) e do voluntário para pagar impostos sobre as RSUs na frente mesmo que ainda não estejam liquidos (veja Arquivo 83 (b) para Reduzir Impostos sobre Opções de Ações e Unidades de Stock Restrição ) - FUNDO ESO para mais detalhes). Se uma empresa concede grandes blocos de RSU em um estágio inicial, eles podem fazer com que os funcionários que se preocupem com os impostos sejam felizes, mas podem arruinar a empresa. Esses funcionários podem sair mesmo depois de um ano e manter as RSUs para sempre. Os empregados subseqüentes ganhadores obtêm quase tantas ações por causa do aumento do valor, mas terão que fazer a maior parte do trabalho obtendo a empresa durante os 8 anos, a média boa empresa precisa sair. As partidas antecipadas terão o maior benefício possível e isso não será justo. Pior ainda, se o número de partidas for grande, irá diluir a tabela do limite e desencorajar os investidores e encorajar a reestruturação que convida processos judiciais. Apenas ruim ao redor. No entanto, nos estágios tardios, quando o valor das ações aumentou significativamente, as opções de ações proporcionam muito menos incentivo ao recrutamento tanto para os funcionários em andamento quanto para os funcionários que partem devido aos altos preços de exercícios. A empresa ganhou como eles, quer porque, após o IPO, também precisará começar a reportar ganhos e as opções irão adicionar incertezas porque o preço das ações está fora do controle direto da administração. 4.5k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Steve Picot Bart Greenberg. Advogado para empresas de crescimento e crescimento Presidente da empresa Tech Coast Venture Network Para mais executivos seniores, o estoque restrito tende a ser o método preferido. Ele posiciona o destinatário para o tratamento de ganhos de capital após a venda de uma empresa, mas está sujeito à aquisição de direitos para garantir que seja obtido. A principal desvantagem, entretanto, é que ele deve ser comprado pelo valor justo de mercado para evitar o reconhecimento de renda. Quanto maior a avaliação da empresa, mais difícil será. Para mais empregados quotrank e filequot, o método preferido tende a ser uma concessão de opção. A opção normalmente estará sujeita à aquisição de direitos (com base em tempo ou desempenho) para garantir que é ganho e permite que o titular compre as ações durante um período de tempo fixo a um preço fixo. Isso essencialmente permite que o titular da opção aguarde um evento de liquidez antes de exercer a opção e colocar seu dinheiro em risco. Além disso, no momento da concessão, a opção deve ter um preço de exercício não inferior ao valor justo de mercado, a fim de evitar algumas questões fiscais muito desagradáveis, de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal e algumas leis estaduais similares. Uma desvantagem das opções é que, após o exercício, independentemente de se e quando vendido, o titular de uma opção de compra de ações não qualificada deve reconhecer a receita ordinária com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado. Isso poderia significar uma obrigação fiscal para o detentor, sem recursos em dinheiro, para pagar o passivo tributário. Embora as opções de ações de incentivo não gerem essa renda fantasma após o exercício, elas estão sujeitas a imposto mínimo alternativo e, se as condições do ISO não forem resgatadas, elas serão tratadas como uma opção de compra não qualificada. Aviso Legal. Todas as minhas respostas no Quora estão sujeitas à Disclaimer estabelecida no meu Perfil Quora. 3.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Sanjay Sabnani. Série 24, 7, 4 e 63 licenciados há uma vida útil. Há vantagens e desvantagens tanto para o empregado quanto para o empregador. As opções de ações são mais baratas para um empregador emitir porque o único custo é no papel, pois eles são obrigados a reconhecer algum valor para esses subsídios para fins contábeis. Esse valor é tratado como uma despesa não monetária, o que significa que, como eu disse, é apenas em papel. Para o empregado, as opções de estoque oferecem muita alavancagem e os empregadores tendem a concedê-los em maiores números do que RSU039s por causa dos custos reduzidos. Se uma ação for suficiente, as opções de estoque podem mudar sua vida devido ao efeito multiplicador de ter tantas unidades que apreciaram. As unidades de ações restritas (UREs) são ações reais que você recebe durante o período de aquisição. Eles são tratados como uma compensação no que diz respeito ao empregador e os impostos federais e federais são geralmente pagos pelo empregador, resultando em um maior custo de dinheiro real desses impostos. Para o funcionário, as URE dão-lhe a mente de que você acabará com algo de valor, mesmo que as ações da empresa diminuam em relação à data da sua concessão. Seu empregador tem que enfrentar os impostos sobre esses subsídios, provavelmente eles serão mais mesquinhos com estes, mais do que seriam apenas com opções de ações. Em uma empresa madura, gostaria de receber RSU porque a maioria dos negócios maduros não cresce subitamente. Em uma empresa em crescimento, eu gostaria da alavancagem máxima possível, especialmente se eu fosse um contrato adiantado e achei que minhas opções eram realmente baixas em relação às minhas opiniões sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Não é uma pergunta fácil de responder sem muito mais no caminho de detalhes específicos. 10k Vistas middot View Upvotes middot Não para ReproduçãoRSUs ou Opções. O que é melhor para o funcionário No último mês, perguntei-me mais esta questão do que eu posso contar, e pensei que era um excelente tópico para escrever. Embora sejam similares em muitos aspectos, eles têm grandes diferenças que podem afetar a decisão sobre a qual usar, se for dada a escolha. Muitas empresas perderam as opções de ações e as unidades de ações restritas (RSU) devido a uma alteração nos relatórios tributários que exige que eles corrijam as opções de ações dos empregados. Algumas empresas, como a Johnson amp Johnson, realmente oferecem aos funcionários e fazem com que eles escolham o que querem. Opções de ações são o direito de comprar um número específico de ações no futuro a um preço pré-estabelecido (preço de concessão). Em geral, as opções são adquiridas três anos a partir da data da concessão, e os titulares das opções têm sete anos adicionais a partir da data de aquisição para exercício (período de exercício). Unidades de estoque restrito (RSU) são uma concessão de unidades, com cada unidade, uma vez adquirida, igual a uma parcela de estoque. O estoque da Companhia não é emitido no momento da concessão. No entanto, quando RSUs se virem, você receberá uma ação das ações da empresa para cada RSU que ganhe. Aqui está a tabela que compara as duas: Opções de Unidade de Ações Restritas (RSU) O valor ao longo do tempo As opções têm valor se o preço das ações sobe acima do preço da concessão, mas não pode ter valor se o preço da ação estiver em ou abaixo do preço da concessão. RSUs sempre terá valor, seja o preço das ações subir ou descer. O valor do seu prêmio aumentará se o preço subir e diminuir se ele cair. 100 adquiridos após 3 anos 100 adquiridos após 3 anos As opções expiram 10 anos após a data de outorga As RSU tornam-se partes reais da aquisição. Então eles são seus para manter ou vender. Na maioria dos casos, as opções são tributadas como renda no momento do exercício, independentemente de as ações serem vendidas ou mantidas. Os impostos sobre os ganhos também podem ser pagos após a venda subsequente de ações. As UFR são geralmente tributadas quando são adquiridas. Esta é uma informação geral e pode não ser a mesma para cada plano. Fale com um contador fiscal para determinar quais serão seus impostos. Tudo depende da empresa que o empregado trabalha e da informação financeira dos funcionários. Aqui estão as perguntas que eu geralmente quero descobrir sobre o empregado e a empresa antes de fazer uma recomendação: Sobre o funcionário: quão alta de tolerância de risco você tem Qual suporte fiscal você está em Sobre o estoque: quão estável o estoque foi realizado? Nos últimos 3, 5 e 10 anos Comparado com o mercado de ações Como são os fundamentos do estoque agora? Como o setor em que o estoque faz parte busca o futuro Existem questões pendentes que ajudarão a empresa na Futuro Se o funcionário responder que eles têm uma tolerância de risco muito baixa, então eu nunca recomendaria escolher opções, se fosse dada a escolha. Isso ocorre porque com uma RSU, eles têm o direito de ações reais e não o direito de comprar ações em um determinado preço. Olhe para Merck (MRK), por exemplo. Os empregados receberam opções como bônus em 2 de março de 2001 com um preço de subsídio de 75,76. Essas opções nunca valeram nada. No momento em que a primeira parcela das opções adquiridas, em 2 de março de 2002, as ações estavam negociando abaixo de 65 e nunca mais retornariam acima do preço da subvenção. Se a empresa tivesse dado RSU em vez disso, embora valessem menos do que eram concedidas, teria dado algum retorno. Se o funcionário responder que tem pelo menos uma tolerância de risco moderada, as perguntas acima fariam uma diferença para escolher. As opções e as UREs são tributadas em momentos diferentes, por isso é importante descobrir qual é o seu suporte de imposto e qual seria o helofurt de você mais. Se depois dessas perguntas, não há uma escolha clara, então olhe para o estoque. Se as respostas sobre o estoque são que: tem sido muito estável cresceu de forma constante ao longo dos últimos 3, 5 e 10 anos não é fundamentalmente muito caro tem forte potencial de crescimento nesse setor e não tem problemas negativos pendentes, então vale a pena Olhando para o plano de opções. Pessoalmente, eu prefiro RSUs devido ao risco limitado nelas. Sim, existe uma maior potencial de vantagem em uma opção por causa do número de opções emitidas em comparação com o número de RSU para o mesmo plano. Por exemplo, o Johnson amp Johnson dá aos seus funcionários a escolha do que eles querem e dará quatro opções para cada RSU. Espero que isso ajude a explicar os planos de bônus complicados e quais podem ser melhores para você. Entre em contato comigo com quaisquer perguntas ou comentários,